Unusual Machines Оголошує про новий продукт двигуна дронів
Цього тижня Unusual Machines привернула увагу, оголосивши про значне замовлення двигунів дронів від Red Cat (RCAT – NASDAQ). Цей продукт не був оголошений раніше і наразі не входить до Синього списку Міністерства оборони США, де згруповані схвалені компоненти дронів для військових застосувань. З цим новим продуктом Unusual Machines тепер може постачати 64% компонентів, необхідних для звичайного середнього дрона, збільшуючи свій загальний доступний ринок (TAM) на 50%, з 1.3 мільярда до 1.9 мільярда доларів.
Крім того, під час недавнього відвідування веб-сайту Синього списку було виявлено, що до нього додано другий контролер польоту від Unusual Machines. Керівництво компанії підтвердило в кількох звітах, що вони наближаються до випуску компонентів радіоприймача і відеоприймача, що може ще збільшити їх TAM на 30%. Це залишає раму дрона єдиним основним компонентом, який ще не був офіційно оголошений, що є технологічно менш складним у порівнянні з іншими частинами.
Швидкий випуск нових продуктів цього року свідчить про співпрацю компанії з партнерами у питаннях проектування та виробництва. Наприклад, Ewing Aerospace відіграє важливу роль у розробці та виробництві їх контролерів польоту. Партнерство з Red Cat свідчить про те, що компанії спочатку використають спільний виробничий майданчик. Наразі Unusual Machines налічує всього 16 співробітників, отже задля підвищення продуктивності вони покладаються на аутсорсинг.
Спираючись на контракти з виробниками, компанія може прискорити виробництво, знизивши витрати та уникнувши фінансового ризику, пов’язаного з будівництвом власних виробничих потужностей. Хоча очікується, що компанія врешті-решт розробить внутрішні виробничі спроможності, це відбудеться лише коли вони зможуть забезпечити ефективне використання таких об’єктів. Нещодавно було оголошено про наймання виконавчого директора з виробництва, який раніше працював на етапах підвищення виробництва у Tesla.
Ще одним позитивним фактором є те, що роздрібний підрозділ компанії Rotor Riot тепер має можливість інтегрувати постачання компонентів внутрішньо, що призводить до значного зростання валового прибутку.
Майбутні каталізатори для Unusual Machines
Ми підтримуємо рейтинг “Купити” з ціллю на 12-month вартість акцій у $20 через кілька майбутніх каталізаторів:
- Запуск продукту радіоприймача/передавача (RX), що додатково збільшить їх TAM.
- Випуск продукту відеоприймача/передавача (VTX), що підвищить ринкову цінність до 84% від загальної вартості, пов’язаної зі створенням середніх дронів.
- Сертифікація моторів у Синьому списку.
- Придбання нових клієнтів та замовлень на компоненти.
- Анонс фінансових результатів за ІV квартал наприкінці березня, де ми прогнозуємо сильний роздрібний дохід, завдяки маркетинговим кампаніям, таким як набір дронів Pro Starter за $499. Наші попередні оцінки передбачають, що роздрібний дохід складе $2 мільйона, а дохід від компонентів – $100 тисяч, що в сукупності дасть $2.1 мільйона за квартал. Це призведе до річного доходу в $5.7 мільйона, що перевершить приблизну рекомендацію в $5 мільйонів.
Для детальної інформації завантажте докладний звіт.
Інформація про акції: NYSE: UMAC – $6.87
Обсяг торгів: 2,213,334 (станом на 27 лютого 2025 року, 16:03 ET)
Для повного контексту цього оголошення, перейдіть до оригінальної статті.
